Во-вторых, пулы ликвидности в платформах DeFi создали для участников возможность получения пассивного дохода. Внося активы в пул ликвидности, физические лица могут получать часть комиссии за транзакции, генерируемой платформой. Это стимулирует предоставление ликвидности и способствует формированию динамичной экосистемы поставщиков ликвидности. Появление децентрализованных финансов (DeFi) привело https://www.xcritical.com/ к появлению новых механизмов ликвидности.
Какие монеты лучше всего пережили обвал рынка. Топ-5
Состоит из двух типов токенов, что позволяет создать новый рынок обмена активами. Сами монеты могут быть любыми, но чаще всего в паре имеется ETH или BTC, которому противопоставляется другая криптовалюта. Высокая ликвидность пула позволяет быстрее выполнять транзакции, так как в пуле находится достаточное количество валюты для удовлетворения спроса. Это означает, что валюту в таком пуле можно в любое время купить или продать. AMM — это алгоритм, использующий смарт-контракты для автоматического установления цен и проведения торговых что такое автоматический маркет мейкер операций в пулах ликвидности. CoinSutra не рекомендует и не поддерживает конкретные криптовалюты, проекты, платформы, продукты, биржи, кошельки или другие предложения.
Что такое пул ликвидности в криптовалюте?
Кроме того, тип вознаграждения, получаемого поставщиком ликвидности, также отличается на разных платформах. Однако на платформе кредитования он получает долю от процентов, полученных от заемщиков. Биржа обычно выпускает производный токен в качестве получения средств, внесенных вами. Эти LP-токены могут либо сжигаться для вывода ликвидности с платформы, либо торговаться как есть на открытом рынке. Таким образом, пул ликвидности является важнейшим компонентом любой платформы DeFi.
Какие есть DeFi-платформы на основе пулов ликвидности?
Проблема с моделью книги заказов уже давно волновала криптовалютное сообщество. Это привело, с одной стороны, к развитию альтернативных, более быстрых, блокчейнов типа EOS. С другой стороны, такие проекты, как LoopSpring, планируют строить инфраструктуру 2-го уровня для Ethereum. Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой.
Перспективы и возможное применение вне криптовалют
Высокие комиссии за транзакции разделяются между пользователями, а распределение активов можно проводить несколько раз в день в зависимости от стратегии. Однако самостоятельно вычислить точное количество своих токенов в пуле довольно сложно. Чтобы определить число токенов в стейкинге, связанных с вашими токенами LP, советуем воспользоваться калькулятором DeFi. Хотя токены LP работают как квитанция, их можно применять и для других задач.
Интероперабельность и Межцепочечная Ликвидность
В виду того, что наличие ордеров на покупку и продажу в децентрализованной среде привело бы к большим затратам на обеспечение тех самых транзакций и были реализованы пулы ликвидности. В случае протоколов кредитования, могут использоваться пулы с одиночными активами в которых не требуется наличие пары. Такие протоколы позволяют владельцам криптовалюты размещать свои активы в кредитных пулах в качестве обеспечения, под которое в последствии они могут брать кредит. Вам нужно только внести криптоактивы в обмен на токены UNI, чтобы обеспечить ликвидность сети.
Небольшое погружение в то как работает Uniswap V2
Они применяются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX). Любой пользователь может стать поставщиком ликвидности добавив в пул один (в случае одиночного пула) или два актива в равной пропорции стоимости (в случае ликвидной пары). В зависимости от предназначения площадки (децентрализованная биржа, кредитование или DAO), она может использовать средства в своих целях и вознаграждать владельца ликвидности.
- Можно ожидать появления межцепочечных пулов ликвидности, обеспечивающих беспрепятственное взаимодействие между различными блокчейн-сетями.
- Хотя они являются хорошим вариантом для обеспечения ликвидности средств, они превращаются в кошмар, если учесть риски безопасности, которым они нас подвергают.
- Когда это случится, генеральный директор биржи увидит, что ситуация патовая – их фиатные средства иссякают, а серверы продолжают падать от наплыва.
- Это способ, с помощью которого активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен.
- По сравнению с традиционными моделями маркет-мейкинга, АММ обладают рядом преимуществ.
- Инвестор предоставляет свои активы платформе и получает процент прибыли за их использование.
За предоставляемые криптоактивы провайдеры ликвидности получают долю от торговых комиссий. Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах. Механизм служит для контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных платформах, обеспечивая автоматизированную торговлю. Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, который специализируется на операциях между участниками напрямую с криптовалютами и цифровыми активами.
Риски и Соображения, Связанные с Пулами Ликвидности
Кроме того, они облегчают выдачу кредитов и позволяют получать пассивный доход за счет криптофермерства и добычи ликвидности. Пулы ликвидности призваны заменить традиционные книги ордеров путем прямого сопоставления покупателей и продавцов в рамках протокола. Они являются основой платформ DeFi, объединяя людей, желающих предоставить свои активы, и людей, желающих торговать или занимать эти активы. Со временем инвестор может увеличить свою прибыль от инвестиций с помощью сложного процента — реинвестировать доход от майнинга ликвидности и получать более высокую прибыль в будущем. 4) По истечению срока созданного депозита получить вознаграждение за пополнение пула ликвидности, размер которого предусмотрен выбранной платформой. Кроме того, пулы ликвидности играют значительную роль в обеспечении достаточной ликвидности для протоколов DeFi, особенно децентрализованных бирж и кредитных платформ.
Кредитные платформы – это простой децентрализованный рынок кредитования и заимствования. В случае пулов ликвидности с одним активом пул состоит только из одного актива. Давайте разберемся в этом на примере децентрализованной биржи (DEX), то есть Uniswap. Хотя большинство пользователей DeFi знают о пулах ликвидности, токены LP обсуждаются не так часто. Эти криптоактивы можно применять не только для вывода депонированных активов из пула ликвидности, но и для множества других задач.
Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул. Помимо прочего, участники DeFi-сегмента подвержены риску непостоянных убытков (Impermanent loss, IL). Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы.
Количество токенов, которые стали стоить дороже, уменьшилось, а тех что стали стоить дешевле – увеличилось. Есть другая часть пользователей, которая предоставляет ликвидность в такие пулы – провайдеры ликвидности. Они кладут свои токены в эти пулы, и получают комиссии за каждый обмен токенов в этом пуле. Например, при свопе, описанном выше, сначала берется комиссия, и только потом происходит обмен токенов. Конечно, цена тоже будет следовать трендам рынка, но будет менее подвержена различным формам манипуляций. Первое, как я сказал, пул ликвидности заполнен средствами от поставщиков ликвидности.
Это вызвано необходимостью ребалансировки пула для поддержания желаемого соотношения активов. Однако работа в качестве поставщика ликвидности сопряжена и с определенными рисками. Волатильность рынка может привести к постоянным потерям, когда стоимость активов в пуле ликвидности колеблется по сравнению с их хранением вне пула. Кроме того, уязвимости смарт-контрактов, риски взлома и внезапные изменения рыночной конъюнктуры могут подвергнуть поставщиков ликвидности потенциальным финансовым потерям.